《观世音传奇》讲述了观世音的前世慈航大士面对佛祖立下宏愿，转世人间度醒众生，点悟从善之道，使众生脱离苦海。正当慈航大士转世妙庄王国三公主妙善时，黑衣魔女与宰相霍羽演出了一幕幕阴险残暴的丑剧，千方百计欲轩妙善于死地。
妙善历经种种磨难长大成人，晨钟幕课，一心向佛，她得到佛祖的点化，和其养父一起竭尽全力为山林百姓治病救难，和乡邻相亲相善，最终，她和两位弟子修成正果，升往天界，被佛祖赐号为大慈大悲，救苦救难的观世音菩萨。